Книги
Центробанк и Минфин против России? Валютно-финансовые и денежно-кредитные инструменты пятой колонны
Привычная деятельность Банка России по покупке иностранной валюты была прервана заморозкой большей части валютных резервов Центробанка. А перехода к кредитованию российской экономики так и не произошло. Понять, чем занимается Банк России, в последние месяцы стало особенно сложно, поскольку он перестал публиковать месячные балансы, что до этого делал регулярно. Последний выложенный на сайте Банка России баланс — на конец октября прошлого года. За ноябрь, декабрь 2022 года и январь 2023 года балансовых отчетов нет. Видимо, Неглинная, 12 (адрес Банка России) окончательно запуталась, концы с концами свести не получается. А балансовые отчеты являются документальным подтверждением вредительской деятельности Центробанка.
Сейчас хотел бы остановиться ещё на одной секретной «педали тормоза» Банка России, о которой редко вспоминают. Эта «педаль» находит своё отражение не в активах, а в пассивах (обязательствах и собственном капитале) Банка России. Это статья, которая называется «
Согласно документу, который называется «Обзор Центрального банка», из этой суммы 5,33 трлн руб. пришлось на депозиты кредитных организаций. Стало быть, более 9 трлн рублей — казенные средства на счетах Банка России. Согласно российскому законодательству, которое ещё писалось под диктовку американских консультантов, Центробанку нельзя напрямую кредитовать государство (правда, существует возможность «кривого» кредитования, через покупку бумаг Минфина на вторичном рынке). А вот никаких запретов на обратную операцию нет. Государство может кредитовать Центробанк, что оно и делает из года в год. И масштабы такого кредитования грандиозные. Оно осуществляется в виде размещения бюджетных средств на счетах Банка России. На начало августа прошлого года чистое кредитование Минфином Банка России (т. е. сумма казенных средств на счетах ЦБ за вычетом инвестиций ЦБ в долговые бумаги Минфина) равнялось 9,16 триллиона рублей. На 1 января 2023 года этот показатель равнялся 6,89 триллиона рублей. К концу года этот показатель обычно снижается. А в ближайшее время мы опять можем увидеть увеличение чистого кредитования Минфином Банка России до 8–9 триллионов рублей.
Это в Америке Федеральная Резервная Система (ФРС) выступает крупным чистым кредитором американского Минфина (закупая ежемесячно казначейские облигации на десятки миллиардов долларов). А у нас всё — наоборот.
Да, какие-то остатки средств Минфина на счетах Банка России («технические остатки») всегда должны быть. Но, как говорят эксперты, они не должны превышать 2‐х — максимум 3‐х триллионов рублей. Всё что свыше — «от лукавого», некий «договорняк» между Минфином и Центробанком. Это триллионы, которые непозволительно долго залеживаются на счетах Банка России. А по-хорошему — должны были бы «работать» или «воевать» (имеется в виду, что могли бы быть пущены на оплату гособоронзаказа).
Но что ещё более удивительно и возмутительно: в паре «Банк России — коммерческие банки» чистым кредитором является не Банк России, а коммерческие банки. Приведу данные из «Обзора Центрального банка» (см. табл. 2).
Таблица 2. Требования и обязательства Банка России по отношению к кредитным организациям (трлн руб., на начало месяца)
Источник: «Обзор Центрального банка»[27].
Итак, Банк России оказывается очень интересной организацией, которая преимущественно занимается заимствованиями у государства и коммерческих банков, а не их кредитованием (как это должно быть и как об этом пишется в учебниках по банковскому делу). Образно выражаясь, он занимается высасыванием «денежных соков» из бюджетной сферы и из экономики. Вместо того, чтобы вливать в экономику триллионы рублей кредитов и таким образом реанимировать российскую экономику, Банк России под флагом «таргетирования инфляции» проводит регулярно изуверские операции, которые он называет «стерилизацией денежной массы». Основной метод «стерилизации» — проведение среди коммерческих банков аукционов на размещение в Банке России недельных депозитов. В условиях непомерно высоких рисков в реальном секторе экономики и отсутствия со стороны реального сектора спроса на сверхдорогие кредиты коммерческих банков последние предпочитают не «париться», а спокойно размещать свою «избыточную ликвидность» в Банке России. Вот недавнее событие, на которое обратили внимание российские финансисты. 25 января 2023 года ЦБ провел очередной депозитный аукцион. Процентная ставка по депозитам последнего размещения — 7,46 % годовых, или примерно 0,14 % в неделю. Вложенный миллиард всего за 7 суток даст 1,4 миллиона чистой прибыли. В результате было собрано недельных депозитов от банков на сумму 4,47 триллиона рублей. Никогда ещё за двадцать лет ведения статистики на одном аукционе ЦБ не собирал столько денег.
Если Центробанк и далее будет ставить рекорды в качестве чистого заемщика, а не чистого кредитора, то российская экономика встать на ноги и ожить не сможет.
Российские денежные власти заявили об уничтожении остатков «токсичных» валют в ФНБ. А дальше что?
14 февраля РИА «Новости» ретранслировало заявление Минфина России: в 2023 году ведомство обнулит долю евро в Фонде национального благосостояния (ФНБ), в нём останутся только золото, юани и рубли. Об этом сообщил журналистам замминистра
Напомню историю вопроса. 15 лет назад (30 января 2008 г.) был учрежден Фонд национального благосостояния (ФНБ) — для финансирования дефицита федерального бюджета и Пенсионного фонда. Бóльшая часть ФНБ формировалась с помощью таких резервных валют, как доллар США и евро. Также использовались британские фунты стерлингов, японские иены и китайские юани. Валютная композиция фонда на протяжении пятнадцати лет постоянно менялась, причём в рамках установленных норм. В 2021 году Минфином были утверждены пропорции, согласно которым ФНБ должен был на 39,7 процента состоять из евро, на 30,4 процента — из юаней, на 5 процентов — и з фунта стерлингов, на 4,7 процента — из иены. При этом в фонд было добавлено золото в размере 20,2 процента. А доллар США из состава ФНБ был выведен.
Покупкой и продажей валют в рамках Фонда Минфин сам не занимался. Согласно агентскому договору, эти операции осуществлял Банк России. И иностранные валюты ФНБ находились на балансе Банка России. Почти год назад коллективный Запад заморозил валютные активы Банка России (за исключением той их части, которая приходилась на юани). Стало быть, под заморозку попали и ликвидные средства ФНБ (за исключением юаней и золота). Но несмотря на это Минфин продолжал ежемесячно публиковать отчеты, в которых фигурировали «токсичные» валюты.
Так, на 1 июля, согласно отчетности Минфина, на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России было размещено 50 млрд 872,4 млн евро, 5 млрд 491,8 млн фунтов стерлингов, 797 млрд 199 млн японских иен, 309 млрд 720,1 млн китайских юаней, а также 554,9 тыс. т золота в обезличенной форме.
На 1 декабря на отдельных счетах по учету средств ФНБ в ЦБ было размещено 41,9 миллиарда евро, 2,8 миллиарда фунтов стерлингов, 478,5 миллиарда японских иен, 309,7 миллиарда китайских юаней, а также 555 тонн золота в обезличенной форме.
В конце прошлого года Минфин РФ опубликовал новую нормативную структуру активов ФНБ, которая полностью исключает возможность инвестирования в долларах США и устанавливает гибкие доли активов в других активах. Максимальная доля юаня в активах ФНБ теперь составляет 60 %, золота — 40 %. Накануне нормативные доли юаня и золота составляли 30 % и 20 % соответственно.
На 1 февраля на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России было размещено 10,47 миллиарда евро, 307,45 миллиарда юаней, 551,3 тонны золота в обезличенной форме.
Возникает детский вопрос: откуда в ФНБ в прошлом году после «заморозки» валютных активов такое большое количество «токсичной» валюты? Может быть, Минфин поступает также, как Центробанк, т. е. валюта заморожена, но финансовое ведомство всё равно показывает её как свою (причём без всяких оговорок, что этой валютой он не может распоряжаться)?
Но если Минфин не может валютой распоряжаться, каким образом объемы евро столь сильно сократились, а британские фунты стерлингов и японские иены вообще исчезли из ФНБ в этом году?