Чтобы сложный процент работал эффективно, вам нужны три вещи:

1. ВРЕМЯ, измеряемое годами.

2. Благоприятная ГОДОВАЯ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ в эти годы.

3. ИНВЕСТИРОВАННАЯ СУММА – регулярные и многократные вложения.

Эти три переменные представляют собой следующий кусок уравнения богатства на Медленной полосе:

Хотя это упрощенная версия более сложного уравнения, суть анализа заключается в его переменных.

Сложный процент требует предсказуемого ежегодного дохода в 10 % по вашим инвестициям. Удачи с этой ставкой длиной в 40 лет. Рынки когда-нибудь теряли 20 % в год? А 40 %? Конечно, да. И когда они сделают это снова, ваши столькими трудами заработанные накопления испарятся.

Видите ли, умножения богатства с помощью сложных процентов недостаточно, потому что его переменные недостаточны. Ни время, ни доходность нельзя использовать как дополнительные возможности. И их нельзя контролировать. И снова познакомьтесь с моим другом НОФ (Неконтролируемо Ограниченными Финансовыми возможностями).

Можете ли вы потребовать возврата ваших денег в размере 2000 % в этом году? Можете ли вы потребовать, чтобы ваш инвестиционный временной горизонт увеличился со стандартных 40 до 400 лет? Увы, ваш верхний предел составляет 50 лет. В плане доходности все еще хуже – стандартные 6 %, 8 % или 10 % в год. Время ограничено вашей жизнью, доходность ограничена средней доходностью типичных рыночных инвестиций, а сумма ограничена, потому что ваша зарплата ограничена! Единственный способ разбогатеть – начать с большого числа, а большие числа требуют финансовых возможностей в виде рычага или кредитного плеча!

В 2008 году я посетил семинар по инвестициям с фиксированным доходом, организованный крупной брокерской фирмой. Инвестиции с фиксированным доходом – это муниципальные и корпоративные облигации. Примерно 50 человек приняли участие в семинаре. Я сел на заднее сиденье и оглядел толпу. Уберем седые волосы, носки и сандалии, трости и инвалидные коляски, и кто остался?

Только я.

Я был самым молодым человеком в комнате. Как тридцатилетний мужчина может попасть в аудиторию, полную пенсионеров?

Эти люди были олицетворением историй успеха Медленной полосы. Они использовали время для умножения богатства. Но оно же принесло им старость. Я говорю это не чтобы пофорсить перед пожилыми людьми, а чтобы пролить свет на суть вопроса: сложные проценты (индексные фонды, взаимные фонды, фондовый рынок) не могут быстро умножить богатство.

По данным исследовательской и маркетинговой фирмы «Харрисон Груп» (HarrisonGroupInc.com), только 10 % пента-миллионеров (чистая стоимость капитала 5 миллионов долларов) сообщают, что сколотили богатство на пассивных инвестициях. Данных о возрасте не было, но вы можете догадаться, что ни один из 10 % не был моложе 30 лет.

МОЕ БОГАТСТВО ВЫРОСЛО, потому что я не прикован к Медленной полосе. Мое средство умножения богатства не зависит от Уолл-стрит.

Индексные фонды, акции, облигации, пенсионные планы, усреднение стоимости в долларах и сложные проценты – это формальная ортодоксия для медленного умножения богатства.

К сожалению, в отсутствие контроля или финансовых возможностей рычага эти средства плохо умножают богатство.

В университете меня учили, что «покупай и держи» – это безопасная инвестиционная стратегия, которая приносит миллионы. Покупайте акции солидных компаний, ждите десятилетия сложа руки, и вуаля! Купайтесь в миллионах. Они бы сунули этот график вам в лицо и сказали: «Инвестиции в 10 000 долларов в компанию „АБВ“ в 1955 году сегодня стоили бы 5 миллионов долларов!» К счастью, я проигнорировал это.

В 1997 году я открыл индивидуальный инвестиционный счет, положил на него 1000 долларов и инвестировал эти средства в растущий взаимный фонд одной из крупнейших инвестиционных компаний. Да, я позволяю «профессионалам» управлять этим вместо меня. Целое десятилетие я к нему не прикасался. По сути, я забыл об этом счете.

За те 10 лет я заработал 10 миллионов долларов, следуя дорожной карте Скоростной полосы и используя ее финансовые возможности. А как там мой ИИС, открытый столько лет назад? Я никогда не прикасался к нему и позволил событиям развиваться самим по сценарию Медленной полосы. Спустя 10 лет на этом счету оказалось 698 долларов! 698!